顺风：公司上市策划书（草案）

——上海**通信设备有限公司

文/顺风

一、优势

经对上海**通信设备有限公司的前期考察，结合本团队的优势，我们认为上海**通信设备有限公司的上市计划是可行的，具体表现在：

1、企业产品的独特概念符合上市题材；
2、企业产品的市场占有率符合上市企业在细分市场的垄断地位；
3、国家现在对**设备的企业的扶持，政策的优势对企业后续发展提供了一个非常好的机会和平台；
4、在**设备制造公司中你公司是唯一软硬件都可以开发的公司，资源优势；
5、母公司和主管部门在经济、技术、资产方面具有较大实力和品牌优势。

二、不足

尽管已经具备上述上市的可行性，但公司还是存在许多得不利因素，影响公司的上市计划，具体表现在：

1、资本规模过小，公司的负债与债权过高,经营风险过大，财务状况不良。

解决方法：

1 ）扩大资本规模：并购；
2 ）减少公司负债：重组；
3 ）转嫁经营风险：打包出售或置换不良资产；
4 ）提高财务能力：多元化经营。

2、企业经营形象不佳，未完成股份制改造，管理不规范，股本结构单一。

解决方法：

1）提升企业的经营形象，打造企业品牌，获取政府支持；
2）完成股份制改制，组建董事会、监事会选定董秘；
3）引进管理人才，建立规范管理；
4）设计股权结构，落实员工参股，设计员工激励方案。

3、利息成本过高，盈利能力不强，净利润过低。

解决方法：化解应收货款数额，通过财务审计来反映真实的财务状况，解决毛利率大，利润过低的问题。

4、缺乏战略投资者，需要得到投资者更大的认可。

解决方法：引进战略投资者（比如首都**集团），增加新型产业项目—。

5、缺乏与投行的结盟。

解决方法：挑选和组织合适的保荐商和承销团，便于上市后稳定管理团队，托护股票价格，活跃股票交易。

三、公司上市的瓶颈

1、观念上还没有确立上市必行、上市必胜的意识，缺乏基本自信。对此需要树立长远意识和战略意识，即使以通过一到两年运作争取上市的方案而言，也比原地不动为好。

2、财务硬指标尤其是利润和净资产指标未达标。对此需要向审计要利润、向重组要利润、向关联交易要利润、向继续经营要利润，确立适当的上市运作战略目标；要通过资产重组和市场运作凝聚产业优势，做大净资产和利润规模。

3、与本上市策划团队的协作还未进入状态。鉴于贵公司对我方的实力、信心、策略技巧缺乏了解，导致双方虽然经过数次洽谈，但还未形成亲密无间的协作关系，尤其前期我方已初步进行了整体方案的设计和布局工作，因此需对此问题予以解决。

四、关于本团队的介入方式

本上市策划团队与国内包括广发、君安、万盟、兴业、湘财、中银、北大纵横等证券投行机构、资本运作机构、管理咨询机构建立了良好的协作关系，并与众多高科技产业龙头企业、创投资本管理团队、资本市场运作团队形成了在信息和资源方面的紧密协作关系。

对上海**通信设备有限公司上市策划项目，本团队将以在国内资本市场的深厚资源、广泛关系人脉和资深资本运作经验为后盾，以团队为主体介入策划过程，并负责相关战略资源的引入、相关机构的协调、相关政府关系的打通，具体包括向上海市政府争取财政专项扶持资金、联系国内呼叫产业的优势企业形成联盟、开拓市场和业务渠道以包装利润、引入密切配合的审计机构以挖掘未计入的历史利润、引入两院院士组成的资深顾问团等等。